Organização dos recursos
Nem todo recurso financeiro da empresa tem a mesma finalidade.
Manter todo o caixa em uma única aplicação pode significar abrir mão de alternativas. Buscar retornos maiores sem considerar os compromissos da empresa, por outro lado, pode comprometer sua liquidez. Uma estratégia consistente começa pela identificação das diferentes necessidades financeiras do negócio.
Caixa operacional
Recursos destinados às despesas correntes, à folha de pagamento, aos fornecedores e aos demais compromissos da operação. Disponibilidade e previsibilidade são prioritárias.
Reserva de liquidez
Recursos destinados a absorver imprevistos, oscilações de receita e necessidades extraordinárias. A reserva deve considerar o perfil do negócio e os riscos aos quais está exposto.
Recursos excedentes
Valores que não serão necessários no horizonte operacional previsível. Podem ser organizados em uma estratégia de investimentos compatível com prazos, objetivos e tolerância a riscos.
Diagnóstico financeiro
Investir o caixa empresarial começa com uma boa organização financeira.
Antes de avaliar produtos financeiros, é necessário compreender o funcionamento do negócio, suas necessidades de caixa e os compromissos que precisam ser honrados.
Fluxo de caixa
Como se comportam as entradas e saídas de recursos? Existem períodos de sazonalidade ou maior necessidade de capital de giro?
Compromissos
Quais são as obrigações financeiras de curto e médio prazo e quanto precisa permanecer disponível?
Horizonte de investimento
Quais recursos podem permanecer investidos por prazos mais longos sem comprometer a operação?
Riscos
Quais riscos de mercado, crédito e liquidez são compatíveis com a realidade e os objetivos da empresa?
Estratégia de investimentos
Uma estratégia alinhada às necessidades da empresa.
A escolha dos investimentos deve decorrer da função que cada parcela dos recursos financeiros precisa cumprir. Não existe uma aplicação ideal para todo o caixa empresarial. Existe uma combinação de alternativas que precisa fazer sentido para cada empresa.
Liquidez
Quando os recursos precisam estar disponíveis? A liquidez deve acompanhar os compromissos e as necessidades do negócio.
Prazo e risco
Por quanto tempo os recursos podem permanecer investidos e quais oscilações ou riscos de crédito são aceitáveis?
Diversificação e retorno
Como distribuir os recursos entre emissores, instituições e classes de ativos, buscando retorno compatível com os demais critérios?
Visão integrada
O patrimônio da empresa e o patrimônio dos sócios precisam ser compreendidos em conjunto.
As decisões financeiras da empresa podem ter consequências diretas sobre o patrimônio pessoal dos sócios. Distribuição de resultados, reinvestimento no negócio, formação de reservas e investimentos fora da empresa são decisões que se relacionam.
A análise dos investimentos empresariais ganha consistência quando considera também a posição patrimonial dos sócios e seus objetivos de longo prazo.
Essa visão integrada não significa confundir os patrimônios ou suas responsabilidades. Significa compreender as relações entre eles para tomar decisões mais coordenadas.
Como funciona
Um processo que começa pelo entendimento do negócio.
A assessoria de investimentos é realizada por Rodrigo Correa na Nomos, plataforma XP. O trabalho considera as características da empresa e a finalidade dos recursos antes da avaliação das alternativas de investimento.
01 · DIAGNÓSTICOEntender
Análise da estrutura financeira, das necessidades de liquidez, dos compromissos e dos recursos disponíveis para investimento.
02 · ORGANIZAÇÃOClassificar
Organização dos recursos de acordo com suas funções, prazos e necessidades de disponibilidade.
03 · ESTRATÉGIAAlocar
Estratégia de investimentos compatível com as características da empresa, observando liquidez, risco, diversificação e objetivos.
04 · ACOMPANHAMENTORevisar
Monitoramento da carteira e revisão da estratégia quando houver mudanças relevantes na empresa ou no mercado.
Dúvidas frequentes
Investimentos para empresas: perguntas frequentes.
Como escolher investimentos para o caixa da empresa?
A escolha depende da finalidade dos recursos, do prazo em que podem permanecer investidos, da necessidade de liquidez e dos riscos que a empresa pode assumir. O primeiro passo é separar o caixa operacional, a reserva e os recursos excedentes.
Todo o caixa da empresa deve ficar em aplicações com liquidez diária?
Não necessariamente. A parcela destinada aos compromissos imediatos exige disponibilidade, mas recursos que não serão necessários no horizonte operacional podem admitir outros prazos e alternativas, desde que compatíveis com os objetivos e riscos da empresa.
É possível investir recursos de uma pessoa jurídica?
Sim. Empresas podem manter aplicações financeiras em nome da pessoa jurídica, observadas as regras e condições aplicáveis à instituição, ao produto e à própria empresa. A adequação depende da análise de cada caso.
